حققت شركة طلعت مصطفى (TMGH.CA) (شراء بقوة| القيمة العادلة: 15.42 جنيه للسهم( مستوى جديد غير مسبوق من النتائج القوية، حيث سجلت الشركة مبيعات جديدة وصلت الى 4.278 مليار جنيه بالمقارنة بنحو 2.278 مليار جنيه مبيعات نفس الفترة من العام السابق بنسبة زيادة سنوية تصل الى 87.8%، وبذلك استطاعت الشركة أن تتخطى مستهدف مبيعات 2.362 مليار جنيه في الربع الأول بنحو 81.1%. وكان العامل الأساسي لتسجيل هذا المستوى التاريخي من المبيعات هو قدرة الشركة على زيادة مبيعات المباني التجارية والتي وصلت الى قيمة مبيعات تصل الى 2.426 مليار جنيه مقابل توقعاتنا لإجمالي مبيعات تجارية فى عام 2017 في حدود 2.15 مليار جنيه مما يستدعى رفع توقعاتنا لإجمالي مبيعات العام. وبذلك نتوقع ان يكون مخزون الشركة من الإيرادات الغير محققة قد وصل الى 25.5 مليار جنيه. ونتوقع حالياً ان تصل صافى مبيعات الشركة في 2017 الى 8.27 مليار جنيه.
استطاعت الشركة تحقيق ارتفاع بسيط فى الإيرادات بلغ 6% لتصل إيرادات الشركة الى 1.286 مليار جنيه مرتفعة من 1.213 مليار جنيه فى الربع الأول من عام 2016، بينما ارتفع مجمل ربح الشركة بشكل قوى الى 506 مليون جنيه مسجلاً نسبة زيادة سنوية بلغت 43.7%، وذلك نتيجة تراجع التكلفة بنسبة 10% لتصل الى 779.9 مليون جنيه في الربع الأول من عام 2017 مقابل 861.7 مليون جنيه في العام السابق. وقد أدى هذا التحسن الى ارتفاع أرباح الشركة الى 305.2 مليون جنيه، مسجلة نسبة زيادة بلغت 53% في مقابل 199.4 مليون جنيه العام السابق. فى الوقت الذى ارتفعت فيه أرباح الشركة القابلة للتوزيع الى 288.5 مليون جنيه فى مقابل 207.8 مليون جنيه في الربع الأول من عام 2016.
نرى أن هذه النتائج الإيجابية مطمئنة لتوقعاتنا، حيث نتوقع تسارع في تحقيق الإيرادات في الفترة القادمة لتصل الى إجمالي إيرادات متوقعة في حدود 7.26 مليار جنيه خلال عام 2017 بينما نتوقع أن يصل صافى ربح الشركة الى 926.1 مليون جنيه، مدعومة بمساهمة قوية ومرتفعة من الأعمال التجارية وإيرادات الفنادق.
نسبة تغير سنوي الربع الأول من 2017 الربع الأول من 2016 مؤشرات مالية - مليون جنيه
6% 1,286 1,214 الإيرادات
44% 506 352 مجمل الربح
39% 29% هامش مجمل الربح
29% 152 118 التكاليف البيعية والإدارية و التسويقية
51% 354 234 الإيرادات قبل الفوائد والضرائب و الإهلاك والاستهلاك
27.50% 19% هامش الإيرادات قبل الفوائد والضرائب و الإهلاك والاستهلاك
39% 289 208 صافى ربح الشركة
22.40% 17% هامش صافى ربح الشركة
87.80% 4,278 2,278 صافى المبيعات
|